小朋友的零用錢投資組合累積績效 2017 五月

台股終於再次站上萬點，小朋友的資產也水漲船高。
不過近一年來，小朋友的老爸手頭比較緊，每個月在小朋友的帳戶放五千元就先暫停了。嗚嗚~~~

零用錢一

	2012/12	2016/07	2017/05
ETF	144,920	257,120	239,040
股票	70,900	125,873	151,276
基金	0	48,164	73,198
現金	28,637	136,790	165,271
總資產	253,457	567,947	628,785
成本	232,875	434,475	449,475
損益	20,582	133,472	179,310
累積總報酬率	8.84%	30.72%	39.89%

零用錢二

	2012/12	2016/07	2017/09
ETF	68,340	114,380	174,230
股票	64,881	76,707	66,650
基金	0	48,164	73,198
現金	20,341	143,091	144,442
總資產	153,562	418,484	458,520
成本	146,600	353,700	368,700
損益	6,962	64,784	89,820
累積總報酬率	4.75%	18.32%	24.36%

小朋友的零用錢投資組合累積績效 2016 七月

沒想到時間過這麼快，小朋友零用錢投資上一次發布的數字已經是 2013 九月的事，轉眼將近三年了。雖然沒時間寫 blog, 但這個計劃仍然持續進行。
前兩三個星期，有網友提到很久沒有看到這個投資計畫，剛好最近有空，就來整理一下吧。
如大家所知，英國脫歐公投過關對於全球股市只是嚇一跳，沒幾天就開始上漲。台股在外資大買之下，衝上九千點（如果還原除息扣除的點數就更高了）
我覺得有點高了，所以七月份調節了一些。
其中 "基金" 可以說一下。
這是去年三月開始定期定額的基金，當時指數接近萬點，然後就開始跌，最低應該接近七檢點。熬過的低點之後，在七月中這筆定期定額投資的獲利已經變成 6.5% 左右了。我贖回一半，不過還是繼續扣款。
第二是，這段時間沒再買個股，甚至零用錢二還賣掉一些股票。我的計畫是之後以 ETF 與基金為主。

零用錢一

	2012/12	2013/09	2016/07
ETF	144,920	202,290	257,120
股票	70,900	76,707	125,873
基金	0	0	48,164
現金	28,637	31,415	136,790
總資產	253,457	320,079	567,947
成本	232,875	279,875	434,475
損益	20,582	40,207	133,472
累積總報酬率	8.84%	14.37%	30.72%

零用錢二

	2012/12	2013/09	2016/07
ETF	68,340	114,380	170,590
股票	70,900	76,707	56,649
基金	0	0	48,164
現金	20,341	36,518	143,081
總資產	153,562	215,930	418,484
成本	146,600	199,100	353,700
損益	6,962	16,830	64,784
累積總報酬率	4.75%	6.70%	18.32%

ETF 十八趴帳戶投資記錄 2013 十月

十月份沒有動作。持股內容跟九月底一樣，只是豐台灣跟高股息在月底都除息了。 因為電信三雄高價標4G執照，股價下跌，使得0056十月份的表現遜大盤指數不少。

十月底持股內容

	股數	價格
豐台灣	1000	42.21
台灣高股息	2000	23.29

帳戶總值

	現金	投資部位	總值	累積獲利率
2012M10	600,000	0	600,000	0%
2013M07	578,783	41,509	620,292	3.38%
2013M08	324,638	296,559	621,197	3.53%
2013M09	537,450	89,971	627,421	4.57%
2013M10	537,450	88,575	626,025	4.34%

配息的金額還沒進來就先不記了。

ETF 十八趴帳戶投資記錄 2013 九月

八月下跌但其實點數約只有四百點。這次ETF帳戶雖然買得比以往快，但是因為幅度不大，時間也不長，（其實主要是版主膽子小啦）最高持股比例還不到50%。然後就反彈了。
從九月初開始賣，到了九月中停止，沒有賣光。一則是覺得九月中之後，漲勢暫歇。肉不多，就觀望一下。這樣表示沒有完全依據K值行動。二則是帳戶獲利已經可以留下一張0056 當成零成本持股，讓它轉成長期持股。於是到了九月底，還剩一張豐台灣與兩張高股息。

九月底持股內容

	股數	價格
豐台灣	1000	41.81
台灣高股息	2000	24.19

帳戶總值

	現金	投資部位	總值	累積獲利率
2012M10	600,000	0	600,000	0%
2013M07	578,783	41,509	620,292	3.38%
2013M08	324,638	296,559	621,197	3.53%
2013M09	537,450	89,971	627,421	4.57%

哈哈，帳戶總值小小增加一個百分點，六千多元。錢不好賺啊！

小朋友的零用錢投資組合累積績效 2013 九月

八月台股雖然下跌，但是跌幅不深，約七千八百點就止跌，反彈也沒讓投資人等太久。九月份繼續緩步往上。

指數

	2012/12	2013/08	2013/09
加權指數	7699.5	8021.89	8173.87
比去年底		4.19%	6.16%
比上月			1.89%
加權報酬指數	11050.13	11837.00	12073.87
比去年底		7.12%	9.26%
比上月			2.00%

因此兩個帳戶沒有增加持股，繼續保留比較多現金，績效落後大盤了。
零用錢一

	2012/12	2013/08	2013/09
ETF	144,920	197,750	202,290
股票	70,900	75,775	76,707
現金	28,637	31,415	31,415
總資產	253,457	314,264	320,079
成本	232,875	279,875	279,875
損益	20,582	34,389	40,207
累積總報酬率	8.84%	12.29%	14.37%
當年股息	8,338	2,221	2,221
股息率	3.58%	0.79%	0.79%

零用錢二

	2012/12	2013/08	2013/09
ETF	68,340	112,010	114,380
股票	64,881	63,905	64,796
現金	20,341	36,518	36,518
總資產	153,562	212,433	215,930
成本	146,600	199,100	199,100
損益	6,962	13,333	16,830
累積總報酬率	4.75%	6.70%	8.45%
當年股息	6,249	1,247	1,247
股息率	4.26%	0.63%	0.63%
寶來加權指數基金*	3.11%	9.56%	11.42%

零用錢二的績效已經輸給定期定額投資加權指數。
這幾個月保留比較多現金，應該是原因之一

*假設從2010/07開始每個月定期定額投資的報酬率，以每個月最後一個交易日的基金淨值計算。可參考這篇的說明 小朋友的零用錢投資組合績效 2012 四月

總報酬率變化圖

零用錢二，九月底的累積報酬已經超過七月底。但是零用錢一沒有。

使用XIRR計算報酬率

有網友建議可以用 XIRR 來計算報酬率，看了怪老子的教學網頁後，瞭解XIRR與IRR的差別在於，用IRR計算報酬率，現金流量必須是以一期一期為單位。如果現金流量非定期，就可以用XIRR來計算。所以 XIRR 多一組現金流量發生日期的參數。

以下就來計算一下小朋友零用錢帳戶的報酬率。這兩個帳戶的計畫是每個月存入五千元，不過我為了方便，通常是每三個月存入一萬五千元。下圖是 2012 年的數據


零用錢一在 2012 年期初有 166,400 元，然後在一年期中的四個時間點分批投入本金，最後在年底整個資產有 253,457 元。如果用概算的方式，可以把投入的本金加總當成成本，也就是 166,400 + 16,600 + 15,000*3 = 228,000 元，然後概算報酬率等於 253,457 / 228,000 –1 = 11.17%。但是後來投入的本金其實並沒有滿一年，所以 11.17% 有點低估。這是就是 XIRR 函數派上用場的時候了。用 Excel 或 Google Docs 都可以輕易的使用 XIRR 函數來算這個複雜的公式。如上圖所示，投入的成本用負值，最後的現值用正值（期間如果有現金離開此戶頭，現金流也是正值），然後再輸入每筆現金流的發生的日期，就可以得到這一年的報酬率是 12.67%，的確略高於概算的數字。至於零用錢二用 XIRR 算出來的報酬率是 6.03%。
2012 年台股的加權報酬指數漲了 11.19%，比較起來，零用錢一略高於台股指數，但是零用錢二就要改善了。

ETF 十八趴帳戶投資記錄 2013 八月

八月股市下跌一波，提供ETF帳戶買進機會。
從 8/6 到 8/22 陸續買進了兩張豐台灣、五張高股息、一張台灣五十。

八月底持股內容

	股數	價格
豐台灣	3000	41.06
台灣高股息	5000	23.65
台灣五十	1000	55.85

帳戶總值

	現金	股票	總值	累積獲利率
2012M10	600,000	0	600,000	0%
2013M07	578,783	41,509	620,292	3.38%
2013M08	324,638	296,559	621,197	3.53%

替這個帳戶取了個「ETF十八趴帳戶」這個呆呆的名字，希望達到《只買一支股，勝過18%》這本書的境界。不過我想如果長期下來可以達到年化報酬10%，我就很滿意了。這個帳戶的起算點是去年十月底，看來今年是很很難達到十趴的目標。原因是雖然這個帳戶本金有六十萬，但是在七月之前真正投入的金額最多只有十一萬多，也就是保留比例很高的現金。
詳情請參考之前的文章 台灣高股息 豐台灣 ETF 操作記錄 以及 操作台灣五十 ETF 讀書心得

小朋友的零用錢投資組合累積績效 2013 八月

七月底收盤 8107.94，八月底是 8021.89. 小跌1.06%。直接加上一個表格，呈現加權指數與報酬指數的績效。

指數

	2012/12	2013/07	2013/08
加權指數	7699.5	8107.94	8021.89
比去年底		5.30%	4.19%
比上月			-1.06%
加權報酬指數	11050.13	11870.23	11837.00
比去年底		7.42%	7.12%
比上月			-0.28%

兩個零用錢投資績效已經有點落後大盤了。此外，股票的股息在八月都已經入賬，再來就ETF的配息就要等到十一月了。八月份指數曾經兩度在盤中跌破7800點，但整體來說幅度不大，時間也不長，到了月底又拉上八千點。兩個帳戶都沒有增加持股。

零用錢一

	2012/12	2013/07	2013/08
ETF	144,920	202,400	197,750
股票	70,900	77,425	75,775
現金	28,637	16,347	31,415
總資產	253,457	305,126	314,264
成本	232,875	264,875	279,875
損益	20,582	40,249	34,389
累積總報酬率	8.84%	15.20%	12.29%
當年股息	8,338	2,153	2,221
股息率	3.58%	0.81%	0.79%

零用錢二

	2012/12	2013/07	2013/08
ETF	68,340	114,180	112,010
股票	64,881	63,233	63,905
現金	20,341	20,980	36,518
總資產	153,562	198,393	212,433
成本	146,600	184,100	199,100
損益	6,962	14,293	13,333
累積總報酬率	4.75%	7.76%	6.70%
當年股息	6,249	709	1,247
股息率	4.26%	0.39%	0.63%
寶來加權指數基金*	3.11%	7.77%	6.11%

好久沒有跟定期定額比較，最近比較有空，補上數據。零用錢二的績效已經跟定期定額投資加權指數相差無幾，看來得加把勁兒。嗚嗚…

*假設從2010/07開始每個月定期定額投資的報酬率，以每個月最後一個交易日的基金淨值計算。可參考這篇的說明 小朋友的零用錢投資組合績效 2012 四月

總報酬率變化圖

以前的文章
兒子的零用錢投資組合
幫女兒存第一桶金

小朋友的零用錢投資組合累積績效 2013 七月 (股息記錄)

最近看了網友 Allanlin 的 blog 股息 現金流 被動收入 理財的心路歷程
看到了一段話深深認同:
"以股息為目標的理財方法,是相當明確,具體的理財目標,
因為股息的收入是可以預測的,所以您就有一個目標,何時,可以達到財務自由。而不再像是追求價差的買進賣出法,,你根本無法預測你會賺錢or 是賠錢。更不要說你可預測何時可以財務自由,,,"

我幫兩個小朋友存股也希望日後可以每年有穩定的股息收入，就像果樹一樣，每年結出滿滿的果實。
所以每個月的記錄補上當年累計的股息收入，以及以成本當分母的股息率。
零用錢一

	2012/12	2013/06	2013/07
ETF	144,920	195,560	202,400
股票	70,900	81,475	77,425
現金	28,637	14,187	16,347
總資產	253,457	300,042	305,126
成本	232,875	264,875	264,875
損益	20,582	36,167	40,249
累積總報酬率	8.84%	13.28%	15.20%
當年股息	8,338		2,153
股息率	3.58%		0.81%

零用錢二

	2012/12	2013/06	2013/07
ETF	68,340	102,220	114,180
股票	64,881	64,724	63,233
現金	20,341	20,265	20,980
總資產	153,562	195,209	198,393
成本	146,600	184,100	184,100
損益	6,962	11,109	14,293
累積總報酬率	4.75%	6.03%	7.76%
當年股息	6,249		709
股息率	4.26%		0.39%

小朋友的零用錢投資組合累積績效 2013 七月

六月底收盤 8062.21，七月底是 8107.94. 小漲 0.57%。但是因為除息緣故，指數蒸發好多點，看報酬指數比較準。報酬指指數從六月底的 11,584.02 到七月底的 11,870.23, 其實漲了 2.47%

零用錢一
有些股息入賬

	2012/12	2013/06	2013/06
ETF	144,920	195,560	202,400
股票	70,900	81,475	77,425
現金	28,637	14,187	16,347
總資產	253,457	300,042	305,126
成本	232,875	264,875	264,875
損益	20,582	36,167	40,249
累積總報酬率	8.84%	13.28%	15.20%

零用錢二
有些股息入賬

	2012/12	2013/06	2013/07
ETF	68,340	102,220	114,180
股票	64,881	64,724	63,233
現金	20,341	20,265	20,980
總資產	153,562	195,209	198,393
成本	146,600	184,100	184,100
損益	6,962	11,109	14,293
累積總報酬率	4.75%	6.03%	7.76%

總報酬率變化圖

台灣高股息 豐台灣 ETF 操作記錄

看了《只買一支股，勝過18%》之後，想說可以另外開一個戶頭，用書中的方法操作0050或其他ETF，看看績效如何。不過開戶很麻煩，就還是用原來的戶頭，只是另外統計用此方法操作ETF的成效。雖然我還沒正式使用書中的策略，但是也低買高賣ETF有一陣子了。就先來記錄過去的成效吧。
我偷機一下，起算點為去年十月底，大盤指數約 7100 點，這樣像是底部進場，happy 些，哈哈。假設這個帳戶有六十萬，差不多就是可以買十張0050的額度。下表列出我從 2012/10/26 買賣 ETF 的記錄。金額包含手續費與證交稅。

日期		張數	金額	帳戶餘額	收盤指數
2012/10/26	買0056	2	-43,340	556,660	7134.06
2012/11/1	買0056	1	-20,840	535,820	7179.64
2012/11/9	買0056	1	-21,160	514,660	7293.22
2012/11/13	買0056	1	-21,250	493,410	7136.05
2012/11/29	賣0056	-1	22,058	515,468	7503.55
2012/12/10	賣0056	-1	22,518	537,986	7609.50
2012/12/14	賣0056	-1	22,758	560,744	7698.77
2012/12/21	買006204	1	-37,522	523,222	7519.93
2013/1/30	賣0056	-1	23,517	546,739	7832.98
2013/2/4	賣0056	-1	23,947	570,686	7923.16
2013/3/12	賣006204	-1	39,926	610,612	7994.71
2013/3/18	買006204	1	-39,033	571,579	7811.34
2013/3/20	買0056	1	-22,910	548,669	7798.03
2013/4/8	買006204	1	-38,833	509,836	7752.79
2013/5/2	賣0056	-1	24,026	533,862	8128.51
2013/5/16	賣0056	-1	24,575	558,437	8390.05
2013/6/6	買0056	1	-23,720	534,717	8096.14
2013/6/21	買006204	1	-38,532	496,185	7793.31
2013/7/17	賣006204	-1	41,574	537,759	8258.95
2013/7/22	賣006204	-1	41,024	578,783	8105.45

截至 7/24, 還留有一張 006204, 收盤價 41.61. 扣掉手續費與證交稅，值 41,509元。加上現金 578,783，帳戶總值是 620,292 元。賺了 20,292，績效是 3.83%。
3.83% 真的有點遜，原因是投入的金額太少了。本金六十萬，事實上最多的時候只買進約十一萬的ETF (在 11/13, 戶頭最低還有 493,410 元). 如果這個帳戶只有本金 11 萬，以上買賣還是可以成立的。這時候獲利率就大增為 20,292 / 110,000 = 18.45%。哈哈，18 趴達成! 夠阿Q了。

還可以計算一個數字，就是過程中，總共的買入金額，以此為分母來算績效，可以呈現因為價差的獲利情況。總共的買入金額是 306,870 元，以此算出的獲利率是 6.61%。

其實計算趴數，自嗨的成分居多，重點還是金額增加的絕對值。無論如何，我覺得長期部位外，還是可以規劃一部分資金進行波段操作。接下來我應該會增加短期的操作部位。多掙點奶粉錢囉。

小朋友的零用錢投資組合累積績效 2013 六月

六月底收盤 8062.21。經過五月中的 QE 退場疑雲的驚嚇，又回到四月底的水位。

零用錢一
趁下跌時加碼ETF, 所以現金減少，ETF部位增加，股票沒動。

	2012/12	2013/04	2013/06
ETF	144,920	176,200	195,560
股票	70,900	81,300	81,475
現金	28,637	37,527	14,187
總資產	253,457	303,319	300,042
成本	232,875	264,875	264,875
損益	20,582	38,444	35,167
累積總報酬率	8.84%	14.51%	13.28%

零用錢二
這兩個月期間有賣掉一張ETF, 之後又買回。此外零用錢二的股票比較遜。

	2012/12	2013/04	2013/06
ETF	68,340	112,260	102,220
股票	64,881	65,564	64,724
現金	20,341	19,279	20,265
總資產	153,562	197,103	195,209
成本	146,600	184,100	184,100
損益	6,962	13,003	11,109
累積總報酬率	4.75%	7.06%	6.03%

總報酬率變化圖

小朋友的零用錢投資組合績效 2012 七月

從七月初開始跌，跌了三週一度跌破七千點，然後最後一週反彈。指數雖然從六月底的7296.28小跌到7270.49, 這是因為除息的緣故。如果看加權報酬指數，則是從10106.39 漲到 10325.98, 漲幅 2.17%。
零用錢一已經轉正，幅度似乎跟大盤不多。

零用錢一

	2012/06	2012/07
ETF	97,000	99,200
股票	59,615	60,300
現金	34,496	51,135
總資產	200,519	220,163
成本	202,875	217,875
損益	-2,356	2,288
總報酬率	-1.16%	1.05%

零用錢二

	2012/06	2012/07
ETF	46,800	48,100
股票	61,820	60,282
現金	7,084	22,793
總資產	115,704	131,175
成本	116,600	131,600
損益	-896	-425
總報酬率	-0.77%	-0.32%
寶來加權指數基金*	-6.25%	-3.58%
台灣五十報酬指數*	-6.76%	-4.62%
台灣高股息報酬指數*	-1.53%	1.91%

*假設從2010/07開始每個月定期定額投資的報酬率
零用錢二，七月繼續輸給給三個比較標的。

總報酬率變化圖

小朋友的零用錢投資組合績效 2012 六月

基本上沒什麼大行情。

零用錢一

	2012/05	2012/06
ETF	96,480	97,000
股票	61,630	59,615
現金	34,489	34,496
總資產	202,079	200,519
成本	202,875	202,875
損益	-796	-2,356
總報酬率	-0.39%	-1.16%

零用錢二

	2012/05	2012/06
ETF	46,380	46,800
股票	62,804	61,820
現金	7,080	7,084
總資產	116,264	115,704
成本	116,600	116,600
損益	-336	-896
總報酬率	-0.29%	-0.77%
寶來加權指數基金*	-6.44%	-6.25%
台灣五十報酬指數*	-6.69%	-6.76%
台灣高股息報酬指數*	-2.31%	-1.53%

*假設從2010/07開始每個月定期定額投資的報酬率

零用錢二，六月都輸給三個比較標的。

總報酬率變化圖