小朋友的零用錢投資組合累積績效 2013 八月

七月底收盤 8107.94，八月底是 8021.89. 小跌1.06%。直接加上一個表格，呈現加權指數與報酬指數的績效。

指數

	2012/12	2013/07	2013/08
加權指數	7699.5	8107.94	8021.89
比去年底		5.30%	4.19%
比上月			-1.06%
加權報酬指數	11050.13	11870.23	11837.00
比去年底		7.42%	7.12%
比上月			-0.28%

兩個零用錢投資績效已經有點落後大盤了。此外，股票的股息在八月都已經入賬，再來就ETF的配息就要等到十一月了。八月份指數曾經兩度在盤中跌破7800點，但整體來說幅度不大，時間也不長，到了月底又拉上八千點。兩個帳戶都沒有增加持股。

零用錢一

	2012/12	2013/07	2013/08
ETF	144,920	202,400	197,750
股票	70,900	77,425	75,775
現金	28,637	16,347	31,415
總資產	253,457	305,126	314,264
成本	232,875	264,875	279,875
損益	20,582	40,249	34,389
累積總報酬率	8.84%	15.20%	12.29%
當年股息	8,338	2,153	2,221
股息率	3.58%	0.81%	0.79%

零用錢二

	2012/12	2013/07	2013/08
ETF	68,340	114,180	112,010
股票	64,881	63,233	63,905
現金	20,341	20,980	36,518
總資產	153,562	198,393	212,433
成本	146,600	184,100	199,100
損益	6,962	14,293	13,333
累積總報酬率	4.75%	7.76%	6.70%
當年股息	6,249	709	1,247
股息率	4.26%	0.39%	0.63%
寶來加權指數基金*	3.11%	7.77%	6.11%

好久沒有跟定期定額比較，最近比較有空，補上數據。零用錢二的績效已經跟定期定額投資加權指數相差無幾，看來得加把勁兒。嗚嗚…

*假設從2010/07開始每個月定期定額投資的報酬率，以每個月最後一個交易日的基金淨值計算。可參考這篇的說明 小朋友的零用錢投資組合績效 2012 四月

總報酬率變化圖

以前的文章
兒子的零用錢投資組合
幫女兒存第一桶金

小朋友的零用錢投資組合累積績效 2013 七月 (股息記錄)

最近看了網友 Allanlin 的 blog 股息 現金流 被動收入 理財的心路歷程
看到了一段話深深認同:
"以股息為目標的理財方法,是相當明確,具體的理財目標,
因為股息的收入是可以預測的,所以您就有一個目標,何時,可以達到財務自由。而不再像是追求價差的買進賣出法,,你根本無法預測你會賺錢or 是賠錢。更不要說你可預測何時可以財務自由,,,"

我幫兩個小朋友存股也希望日後可以每年有穩定的股息收入，就像果樹一樣，每年結出滿滿的果實。
所以每個月的記錄補上當年累計的股息收入，以及以成本當分母的股息率。
零用錢一

	2012/12	2013/06	2013/07
ETF	144,920	195,560	202,400
股票	70,900	81,475	77,425
現金	28,637	14,187	16,347
總資產	253,457	300,042	305,126
成本	232,875	264,875	264,875
損益	20,582	36,167	40,249
累積總報酬率	8.84%	13.28%	15.20%
當年股息	8,338		2,153
股息率	3.58%		0.81%

零用錢二

	2012/12	2013/06	2013/07
ETF	68,340	102,220	114,180
股票	64,881	64,724	63,233
現金	20,341	20,265	20,980
總資產	153,562	195,209	198,393
成本	146,600	184,100	184,100
損益	6,962	11,109	14,293
累積總報酬率	4.75%	6.03%	7.76%
當年股息	6,249		709
股息率	4.26%		0.39%

飛捷H1營收獲利同創高，EPS達4.41元

不錯不錯，繼續加油。整年可以挑戰八元嗎?
----
【時報記者陳奕先台北報導】飛捷 (6206) 公告上半年財報，受惠於經濟規模顯現，加上產品組合優化，有效降低公司營運成本，讓公司合併毛利率從去年平均31%大幅成長至上半年平均34%，且上半年營收獲利同創歷史新高。

飛捷第2季合併營收10.6億元，季增12%，累計上半年營收達20.2億元，年增14.51%；單季稅後獲利2.3億元，年增50%，累計上半年稅後獲利4.56億元，年增64%、每股稅後盈餘(EPS)4.41元，上半年營收及獲利雙創歷史新高紀錄。

飛捷表示，受惠於林口新廠帶來的產能持續加大，規模經濟效益開始逐步顯現，有效壓低製造成本及費用比率，加上新產品成功導入市場，產品及客戶組合有利組合；合併毛利率從去年平均31%大幅成長至上半年平均34%，促使上半年稅後獲利年增64%，創下歷史新高紀錄，EPS4.41元。

小朋友的零用錢投資組合累積績效 2013 七月

六月底收盤 8062.21，七月底是 8107.94. 小漲 0.57%。但是因為除息緣故，指數蒸發好多點，看報酬指數比較準。報酬指指數從六月底的 11,584.02 到七月底的 11,870.23, 其實漲了 2.47%

零用錢一
有些股息入賬

	2012/12	2013/06	2013/06
ETF	144,920	195,560	202,400
股票	70,900	81,475	77,425
現金	28,637	14,187	16,347
總資產	253,457	300,042	305,126
成本	232,875	264,875	264,875
損益	20,582	36,167	40,249
累積總報酬率	8.84%	13.28%	15.20%

零用錢二
有些股息入賬

	2012/12	2013/06	2013/07
ETF	68,340	102,220	114,180
股票	64,881	64,724	63,233
現金	20,341	20,265	20,980
總資產	153,562	195,209	198,393
成本	146,600	184,100	184,100
損益	6,962	11,109	14,293
累積總報酬率	4.75%	6.03%	7.76%

總報酬率變化圖

豐藝Q2每股賺0.94元

豐藝這些年的表現，應該讓股東非常滿意吧。
---
【時報記者江俞庭台北報導】豐藝電子 (6189) 自結第二季稅前純益為2.02億，較第一季的1.98億增加2%，與去年同期相較成長24.31%，稅後EPS為0.94元，累計上半年稅前純益為4億，年增率為45%，稅後EPS為1.78元。

豐藝表示，上半年受惠於產品組合改善，產品比重中非PC部份的產品出貨佔比逐漸攀高，因此累計上半年營業毛利為8.16億，較去年同期成長23.61%，毛利率為8.92%，增加1.61個百分點，同時第二季單季稅後EPS為0.94元，除較第一季0.83元略增外，累計上半年稅後EPS為1.78元，更較去年上半年1.25元，大幅成長42.77%。

6月份豐藝電子各主要營運地區別營收比重分別為，歐美及亞洲（不含中國、香港）地區68.33%，大陸(含中國、香港)地區31.67%。

台灣高股息 豐台灣 ETF 操作記錄

看了《只買一支股，勝過18%》之後，想說可以另外開一個戶頭，用書中的方法操作0050或其他ETF，看看績效如何。不過開戶很麻煩，就還是用原來的戶頭，只是另外統計用此方法操作ETF的成效。雖然我還沒正式使用書中的策略，但是也低買高賣ETF有一陣子了。就先來記錄過去的成效吧。
我偷機一下，起算點為去年十月底，大盤指數約 7100 點，這樣像是底部進場，happy 些，哈哈。假設這個帳戶有六十萬，差不多就是可以買十張0050的額度。下表列出我從 2012/10/26 買賣 ETF 的記錄。金額包含手續費與證交稅。

日期		張數	金額	帳戶餘額	收盤指數
2012/10/26	買0056	2	-43,340	556,660	7134.06
2012/11/1	買0056	1	-20,840	535,820	7179.64
2012/11/9	買0056	1	-21,160	514,660	7293.22
2012/11/13	買0056	1	-21,250	493,410	7136.05
2012/11/29	賣0056	-1	22,058	515,468	7503.55
2012/12/10	賣0056	-1	22,518	537,986	7609.50
2012/12/14	賣0056	-1	22,758	560,744	7698.77
2012/12/21	買006204	1	-37,522	523,222	7519.93
2013/1/30	賣0056	-1	23,517	546,739	7832.98
2013/2/4	賣0056	-1	23,947	570,686	7923.16
2013/3/12	賣006204	-1	39,926	610,612	7994.71
2013/3/18	買006204	1	-39,033	571,579	7811.34
2013/3/20	買0056	1	-22,910	548,669	7798.03
2013/4/8	買006204	1	-38,833	509,836	7752.79
2013/5/2	賣0056	-1	24,026	533,862	8128.51
2013/5/16	賣0056	-1	24,575	558,437	8390.05
2013/6/6	買0056	1	-23,720	534,717	8096.14
2013/6/21	買006204	1	-38,532	496,185	7793.31
2013/7/17	賣006204	-1	41,574	537,759	8258.95
2013/7/22	賣006204	-1	41,024	578,783	8105.45

截至 7/24, 還留有一張 006204, 收盤價 41.61. 扣掉手續費與證交稅，值 41,509元。加上現金 578,783，帳戶總值是 620,292 元。賺了 20,292，績效是 3.83%。
3.83% 真的有點遜，原因是投入的金額太少了。本金六十萬，事實上最多的時候只買進約十一萬的ETF (在 11/13, 戶頭最低還有 493,410 元). 如果這個帳戶只有本金 11 萬，以上買賣還是可以成立的。這時候獲利率就大增為 20,292 / 110,000 = 18.45%。哈哈，18 趴達成! 夠阿Q了。

還可以計算一個數字，就是過程中，總共的買入金額，以此為分母來算績效，可以呈現因為價差的獲利情況。總共的買入金額是 306,870 元，以此算出的獲利率是 6.61%。

其實計算趴數，自嗨的成分居多，重點還是金額增加的絕對值。無論如何，我覺得長期部位外，還是可以規劃一部分資金進行波段操作。接下來我應該會增加短期的操作部位。多掙點奶粉錢囉。

操作台灣五十 ETF 讀書心得

最近看了這本書 只買一支股，勝過18%：理財專家不敢教你的事
作者除了說明0050是長期投資的好標的之外，也介紹了以波段操作0050的方法。上週又在周刊上看到該作者寫的一篇精華版 台灣五十高手施昇輝操盤勝經。因為格主也是ETF的愛好者，除了長期投資外，偶爾也會趁市場大漲大跌，小幅進出賺點零用錢，所以好奇該作者的方法，能有多少績效。於是套用該文章的一個簡單規則，以小小散戶資金只購買十張0050為例，計算一下可能的報酬率。作者建議在 K值小於20 才進場，一天買一張。六月初的大跌剛好滿足進場條件。以下列出這波下跌，K<20的日期，與0050收盤價。很巧，剛好十天，一天買一張，剛好用完預算。

日期	0050收盤價	收盤指數
6/6	55.90	8096.14
6/7	56.05	8095.20
6/13	55.00	7951.66
6/14	54.80	7937.74
6/17	55.15	7992.89
6/20	54.25	7898.91
6/21	53.60	7793.31
6/24	53.40	7758.03
6/25	53.00	7663.23
6/26	53.70	7787.80

剛好買到波段低點的第二天。由於是回歸測試，所以就用收盤價計算吧。買了十張，總成本 54,4850 元。(不計手續費)。再來就等賣出時機。作者提供了七項觀察指標，首要條件是 K 值大於80，此時可以準備賣出。其他的還有 K 值小於 D 值等等。我先挑這兩個最直接的指標，測試兩種賣出策略。第一種是，K 值大於80 時，一天賣一張，等到 K 值小於D值，全數賣出。第二種也是一天賣一張，但是到了 K 值下降就全數賣出。
下表列出 K > 80 的日期，D 值與 0050 的收盤價

日期	0050收盤價	K	D	收盤指數
7/11	57.20	81.57	76.38	8179.54
7/12	57.35	87.07	79.94	8220.49
7/15	57.50	89.08	82.99	8254.68
7/16	57.50	90.42	85.47	8260.11
7/17	57.60	91.83	87.59	8258.95
7/18	57.20	88.01	87.72	8194.88
7/19	55.95	70.58	82.01	8062.03

這波運氣不錯，沒讓投資人等太久就反彈了。7/11 的 K 就大於八十，然後繼續上升超過九十，到了 7/19 K值掉到 70.58 且低於 D 值 82.01.

如果採取第一種賣出方式，會先賣六天，一天一張，然後在 7/19 以 55.95 賣剩下四張。
賣出金額是 ((57.2+57.35+57.5+57.5+57.6+57.2) + 55.95*4) * 1000 = 568150,
獲利 23,300 元，報酬率 4.28%

第二種則是先賣五天，一天一張，然後在 7/18 以 57.2 賣剩下五張。
賣出金額是 ((57.2+57.35+57.5+57.5+57.6) + 57.2*5) = 573150,
獲利 28,300 元，獲利率 5.19%
這次，運氣很好，賣出後的 7/19 就大跌 130 點了。

雖然 4~5% 還不到一根漲停，但是我覺得這個方法的獲勝機率很高，萬一短期套住，也可以安心睡覺。一年如果有三次機會，作者宣稱的18趴應該不是太難達成吧。

以上只是模擬作者建議的方法。我想，我之前也是趁市場大漲大跌時賺點零用錢，只是不像作者有系統性的方法，而且部位很小。也許可以算算績效如何，再參考作者的方法，擴大部位，提高獲利金額。
(待續…)