操作台灣五十 ETF 讀書心得

最近看了這本書 只買一支股，勝過18%：理財專家不敢教你的事
作者除了說明0050是長期投資的好標的之外，也介紹了以波段操作0050的方法。上週又在周刊上看到該作者寫的一篇精華版 台灣五十高手施昇輝操盤勝經。因為格主也是ETF的愛好者，除了長期投資外，偶爾也會趁市場大漲大跌，小幅進出賺點零用錢，所以好奇該作者的方法，能有多少績效。於是套用該文章的一個簡單規則，以小小散戶資金只購買十張0050為例，計算一下可能的報酬率。作者建議在 K值小於20 才進場，一天買一張。六月初的大跌剛好滿足進場條件。以下列出這波下跌，K<20的日期，與0050收盤價。很巧，剛好十天，一天買一張，剛好用完預算。

日期	0050收盤價	收盤指數
6/6	55.90	8096.14
6/7	56.05	8095.20
6/13	55.00	7951.66
6/14	54.80	7937.74
6/17	55.15	7992.89
6/20	54.25	7898.91
6/21	53.60	7793.31
6/24	53.40	7758.03
6/25	53.00	7663.23
6/26	53.70	7787.80

剛好買到波段低點的第二天。由於是回歸測試，所以就用收盤價計算吧。買了十張，總成本 54,4850 元。(不計手續費)。再來就等賣出時機。作者提供了七項觀察指標，首要條件是 K 值大於80，此時可以準備賣出。其他的還有 K 值小於 D 值等等。我先挑這兩個最直接的指標，測試兩種賣出策略。第一種是，K 值大於80 時，一天賣一張，等到 K 值小於D值，全數賣出。第二種也是一天賣一張，但是到了 K 值下降就全數賣出。
下表列出 K > 80 的日期，D 值與 0050 的收盤價

日期	0050收盤價	K	D	收盤指數
7/11	57.20	81.57	76.38	8179.54
7/12	57.35	87.07	79.94	8220.49
7/15	57.50	89.08	82.99	8254.68
7/16	57.50	90.42	85.47	8260.11
7/17	57.60	91.83	87.59	8258.95
7/18	57.20	88.01	87.72	8194.88
7/19	55.95	70.58	82.01	8062.03

這波運氣不錯，沒讓投資人等太久就反彈了。7/11 的 K 就大於八十，然後繼續上升超過九十，到了 7/19 K值掉到 70.58 且低於 D 值 82.01.

如果採取第一種賣出方式，會先賣六天，一天一張，然後在 7/19 以 55.95 賣剩下四張。
賣出金額是 ((57.2+57.35+57.5+57.5+57.6+57.2) + 55.95*4) * 1000 = 568150,
獲利 23,300 元，報酬率 4.28%

第二種則是先賣五天，一天一張，然後在 7/18 以 57.2 賣剩下五張。
賣出金額是 ((57.2+57.35+57.5+57.5+57.6) + 57.2*5) = 573150,
獲利 28,300 元，獲利率 5.19%
這次，運氣很好，賣出後的 7/19 就大跌 130 點了。

雖然 4~5% 還不到一根漲停，但是我覺得這個方法的獲勝機率很高，萬一短期套住，也可以安心睡覺。一年如果有三次機會，作者宣稱的18趴應該不是太難達成吧。

以上只是模擬作者建議的方法。我想，我之前也是趁市場大漲大跌時賺點零用錢，只是不像作者有系統性的方法，而且部位很小。也許可以算算績效如何，再參考作者的方法，擴大部位，提高獲利金額。
(待續…)