小朋友的零用錢投資組合績效 2012 五月

五月份台股繼續跌，從7676最低到5/25的7071, 月底前反彈到7301。跌幅4.89%。六月又因美國經濟數據欠佳，以及證所稅爭議不斷而跌破七千點。
兩個零用錢投資組合的累積報酬率也變成負的。時機不好，只能慢慢等了。

零用錢一

	2012/04	2012/05
ETF	99,730	96,480
股票	62,965	61,630
現金	19,489	34,489
總資產	192,348	202,079
成本	187,875	202,875
損益	4,473	-796
總報酬率	2.38%	-0.39%

零用錢二

	2012/04	2012/05
ETF	47,680	46,380
股票	54,714	62,804
現金	2,108	7,080
總資產	104,502	116,264
成本	101,600	116,600
損益	2,902	-336
總報酬率	2.86%	-0.29%
寶來加權指數基金*	-4.37%	-7.21%
台灣五十報酬指數*	-3.74%	-6.69%
台灣高股息報酬指數*	0.32%	-2.31%

*假設從2010/07開始每個月定期定額投資的報酬率

總報酬率變化圖

寶滬深ETF(0061)與滬深300指數的差異

下圖是一年來寶來滬深300ETF(0061) 與滬深300指數的走勢圖，再加上0061實際持有的標的：在香港上市的標智滬深三百ETF(HKG:2827)

0061 與 HKG:2827 還滿貼近的。但是在去年七月全球股市因為歐債風暴下殺時，0061 與 2827 就開始落後指數了。現在又是一樣的狀況。總計一年的與指數的差距約 6 個百分點。
不過有趣的是，當股市反彈時，0061 與 2827 的績效就追上了。

像去年12/1 到今年的 3/1，0061 領先指數約 5.6 個百分點。

證所稅與股市

昨天國民黨又有政院+立院版，好一些。雖然大戶一定要用實核制但是門檻還是太高了:
持股3%的大股東、不含證券收入一年有五百萬收入。
2016年之後沒有試算制，都是實核制，但是降低門檻為持股百分之一的大股東、不含證券收入一年收入三百萬，以及一年賣出金額超過十億的大戶。
最大的漏洞是漏掉「專業」的主力：只在股市撈錢的「專業人士」，其他收入小於五百萬或三百萬就逃掉了。

Anyway, 只能說先立個證所稅的名目也好。

今天大跌 190 點，變成7106.
歐債還是風暴中心。